Liquidation Heatmap

Was ist eine Liquidation?

Wir beginnen in diesem Abschnitt erstmal damit, was eine Liquidation im Kontext des Handels mit Bitcoin oder anderen Finanzinstrumenten bedeutet.

Wenn ein Trader eine Position mit „Hebelwirkung“ eingeht, bedeutet das, dass er sich Geld leiht, um mehr von einem Asset, in diesem Fall Ether, zu kaufen oder zu verkaufen, als er sich mit seinem eigenen Kapital leisten könnte. Dies erhöht sowohl das Gewinnpotential als auch gleichzeitig das Risiko eines Verlustes.

Wenn der Markt sich gegen die Position des Traders bewegt, kann der Verlust den Betrag übersteigen, den der Trader ursprünglich investiert hat. Um das so geliehene Geld zu schützen, fordern Handelsplattformen eine „Margin“ oder Sicherheitsleistung ein, sprich es muss mehr Geld zur Verfügung stehen, als zur Zeit aktiv investiert wurde. Fällt der Wert der Position unter einen bestimmten Schwellenwert, erfolgt eine automatisierte Liquidation des Trades. Die Plattform schließt also automatisch die Position, um sicherzustellen, dass sie ihr Geld zurückbekommt, auch wenn dies bedeutet, dass der Trader einen Totalverlust erleidet. 😵‍💫

Was zeigt uns überhaupt die Liquidation Heatmap?

Diese hilft uns zu erkennen, wo und wann solche Liquidationen wahrscheinlich auftreten können. Sie zeigt also basierend auf bestehende Handelspositionen von Tradern an, bei welchen Preisniveaus große Mengen von möglichen Liquidationen gebündelt auftreten könnten.

Wichtig zu wissen ist, dass es verschiedene Heatmaps gibt. Sprich welches Währungspaar schaut man sich an, welchen Anbieter, bzw. Handelsplattform wird getrackt und vor allem welchen Zeitraum berücksichtigt man. Wir schauen uns heute konkret die Heatmap von CoinAnk.com an und als Basiswert wird das Währungspaar ETH/USDT gewählt, das Ganze dann in einem 1-Monatszeitraum.

Auf der vertikalen Achse sieht man die verschiedenen Kursniveaus von Ether. Jeder Kurs entspricht einem Preis, bei dem Liquidationen ausgelöst werden könnten, wenn der Marktpreis diesen Punkt erreicht.

Die Farben auf der Heatmap variieren von Lila (wenige Liquidationen) bis Gelb (viele Liquidationen). Eine intensiv gelbe Färbung an einem bestimmten Preislevel bedeutet, dass bei diesem Preis viele Liquidationen ausgelöst würden, sollte der Ether-Preis dorthin fallen oder steigen.

Preise oberhalb des aktuellen Etherkurses bedeutet, es handelt sich um Short-Positionen, sprich Wetten auf fallende Preise, die dann bei diesem Kurs aufgelöst werden.

Und natürlich anders herum dasselbe, sprich Preise unterhalb des aktuellen Etherkurses, sind Long-Positionen, die beim Erreichen des Preislevels ebenfalls liquidiert werden würden.

Nutzung der Heatmap

Was kann man überhaupt aus diesen Informationen ableiten, bzw. kann man diese für sich nutzen?

Wie weit man diese eher fundamentalen Einflüsse für sein Trading berücksichtigen möchte oder nicht, muss natürlich jeder für sich selbst entscheiden. Aber viele Trader nutzen diese Heatmap, um gefährliche Preisbereiche zu identifizieren, in denen eine Welle von Liquidationen stattfinden könnte. Und dieses Wissen hilft dabei, die eigene Handelsstrategien anzupassen, um solche Risiken zu meiden oder auch um davon zu profitieren. 🧭

Entweder man sieht solche Konzentrationen potenzieller Liquidationsniveaus als Magnetzone, sprich dass der Preis sich in Richtung dieser Zonen bewegen wird oder als klassische Unterstützung- bzw. Widerstandszone. Denn wenn große Trader und “Wale” aufgrund der hohen möglichen Liquidation in diesen Regionen schnell Trades eingehen oder beenden, hätte es direkt zur Folge, dass sich der Preis jetzt umkehren könnte. 🐋

Das größte Volumen ist in diesem Fall bei 3.572 $ und würde zur Zeit allein hier ein Volumen von 849,73 Mio $ freisetzen.

Man erkennt durch die gelbe Färbung oberhalb des Kurses auch sehr gut, dass aktuell mehr Volumen bei einem steigendem Etherkurs freigesetzt werden würde, sprich das deutlich mehr Short-Positionen, also Wetten auf fallende Kurse, platziert wurden sind, so kann man die Marktstimmung auch versuchen direkt einzufangen. 🎣

Es gibt auch noch andere Arten von Liquidation Maps und besonders eine möchten wir nicht unerwähnt lassen. Die Exchange Liquidation Map von coinglass.com zeigt auch wieder die unterschiedlichen Volumina pro Preisniveau an, aber zusätzlich zeigt die grüne und rote Linie direkt auf einen Blick das jeweils kumulierte Volumen an. Damit kann also direkt das Verhältnis der möglichen Short- und Longliquidationen verfolgt werden. In diesem Beispiel sieht man das der Markt deutlich auf fallende Kurse setzt und mehr Shortpositionen aufgebaut wurden. 1 Mrd $ zu fast 4 Mrd $ ist schon eine Ansage und nicht immer in diesem Umfang vorzufinden. 

Unser Fazit

Die Liquidations-Heatmap bietet wertvolle Einblicke in potenzielle Risikozonen und Marktvolatilität. Sie hilft uns dabei, gefährliche Preisbereiche zu identifizieren, in denen eine Welle von Liquidationen stattfinden könnte und ermöglicht es, Handelsstrategien entsprechend anzupassen. Mit diesem Wissen können Anleger dann potenzielle Verluste minimieren und Chancen besser nutzen.

Wir hoffen, wir konnten ein bisschen für Klarheit sorgen und haben nicht mehr Fragezeichen als vorher geschaffen.

Eure Chartexperten